丰裕固收22009期

2022年第四季度暨年度报告
 
 
 
产品管理人：杭银理财有限责任公司
产品托管人：杭州银行股份有限公司
 
 
2023年1月19日

§1  重要提示

产品管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，并如实反映产品财务指标及投资组合情况，但不保证产品一定盈利。 产品托管人根据本产品合同规定，于2022年12月31日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 产品的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本产品的产品说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年10月1日起至2022年12月31日止。

 
 

§2  产品概况

2.1 产品基本情况

产品名称	丰裕固收22009期
产品代码	FYG22009
理财信息登记系统登记编码	Z7002222000009
产品成立日	2022年2月10日
产品到期日	2024年2月22日
产品募集方式	公募
产品运作模式	封闭式净值型
产品投资性质	固定收益类
业绩比较基准（%）	4.65%
报告期末产品规模（元）	1,105,436,530.81
杠杆水平（%）	104.64%
风险等级	中低
产品管理人	杭银理财有限责任公司
产品托管人	杭州银行股份有限公司

*杠杆水平=总资产/理财产品净资产，理财产品净资产=总资产-总负债
 
 

§3  主要财务指标和产品净值表现

3.1 主要财务指标和产品净值表现
单位：元、份、元/份

主要财务指标			报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）
1.期末产品资产净值			1,105,436,530.81
2.期末产品总份额			1,081,769,090.00
3.期末产品份额单位净值			1.0219
4.期末产品份额累计净值			1.0219
报告期末下属子产品相关信息披露
子产品名称	子产品代码	份额净值		份额累计净值	资产净值
丰裕固收22009期(新春专属)A款	FYG22009A	1.0211		1.0211	726,485,728.89
丰裕固收22009期C款	FYG22009C	1.0220		1.0220	200,978,324.91
丰裕固收22009期D款	FYG22009D	1.0247		1.0247	177,972,477.01

 
 

§4  投资组合报告

4.1 报告期内产品投资策略与回顾
10月资金宽松叠加疫情扰动带动收益率下行，11月随着房地产政策、疫情防控政策出现大幅调整，叠加理财赎回负反馈放大债市波动，债券收益率快速上行，10年国债收益率最高触及2.92%，城投债、二永债等信用债品种跌幅明显。权益市场在10月跌幅较大，11月至12月有所回暖，但整体呈现区间震荡走势，除了后疫情主题偏强势外，其他投资主线并不明显。本产品目标以相对均衡的股债比例，力争为投资者提供风险和收益相匹配的回报。本产品配置一定比例的权益资产，在4季度整体保持中性仓位，本产品债券策略上主要优选发达地区城投债作为底仓配置，以票息策略为主。
4.2产品未来展望
4季度基本面仍然偏弱，基建投资继续维持较高增速，制造业投资增速开始下滑、房地产投资负增速仍在扩大，出口增速快速走弱。在疫情防控政策放松后，经济短时间将经历冲击。根据其他亚洲国家和地区的疫情管控放开经验，经济短时间将经历冲击后逐步恢复，之后总体消费增速或难以回到疫情前水平，具体经济恢复节奏还需要观察。整体看，疫情防控政策放松有利于国内消费恢复，地产政策放松有利于房地产市场企稳，海外紧缩的货币政策和经济下行使得国内出口压力加大，制造业投资和基建投资能否维持高增长仍依赖于政策支持力度，海外经济衰退是2023年最大隐忧之一。
预计短期内内部和外部的环境不会发生太大变化，年初基本面数据真空，权益体市场走势取决于流动性以及市场对未来经济增长的预期和信心，短期可能呈现区间震荡和结构性行情。债市方面，经过2022年四季度的大幅调整后，债券市场可能迎来修复，但整体走势仍取决于市场流动性、基本面恢复情况以及资管市场的赎回压力，货币政策预计仍将偏宽松，短期市场预计波动空间有限，根据资金利率和流动性情况调整杠杆比例。本产品仍将以固定收益类资产为主，配置适量权益资产。
4.3投资组合的流动性风险分析
本产品属于封闭式固定收益类，本产品通过合理安排投资品种和期限结构、限制资产持仓集中度、监控组合资金头寸等方式管理产品的流动性风险，确保资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配；报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。
4.4 报告期末穿透前投资组合分类

序号	项目	期末占总资产比例（％）
1	现金及银行存款	0.14%
2	同业存单	0.00%
3	拆放同业及债券买入返售	0.00%
4	债券	35.05%
5	非标准化债权类资产	46.67%
6	权益类投资	0.00%
7	金融衍生品	0.00%
8	代客境外理财投资QDII	0.00%
9	商品类资产	0.00%
10	另类资产	0.00%
11	公募基金	7.49%
12	私募基金	0.00%
13	资产管理产品	10.66%
14	委外投资——协议方式	0.00%
15	合计	100.00%

4.5 报告期末穿透后投资组合分类

序号	项目	期末占总资产比例（％）
1	现金及银行存款	0.46%
2	同业存单	0.00%
3	拆放同业及债券买入返售	0.07%
4	债券	43.11%
5	非标准化债权类资产	46.67%
6	权益类投资	0.87%
7	金融衍生品	0.00%
8	代客境外理财投资QDII	0.00%
9	商品类资产	0.00%
10	另类资产	0.00%
11	公募基金	8.83%
12	私募基金	0.00%
13	资产管理产品	0.00%
14	委外投资——协议方式	0.00%
15	合计	100.00%

4.6报告期末投资前十名资产明细
单位：人民币元

序号	资产名称	金额（元）	占资产净值比例（％）
1	22滨海发展01	261,348,767.12	23.64%
2	22富阳城投01	229,267,707.95	20.74%
3	易方达基金顺航1号集合资产管理计划	120,370,777.55	10.89%
4	易方达裕惠回报	75,226,545.51	6.81%
5	22皋通G1	51,116,301.37	4.62%
6	19余水务	40,764,876.71	3.69%
7	22六安城投MTN001	40,092,767.12	3.63%
8	下城城投-租金交易（中海汇誉2019-144下城城投未来租金买断单一资金信托）	34,166,358.44	3.09%
9	20鄂交01	30,685,536.99	2.78%
10	22湖州02	30,429,304.11	2.75%

4.7 报告期融资情况
单位：人民币元

序号	项目	金额（元）	占资产净值比例（％）
1	报告期末质押式回购余额	46,047,013.70	4.17%
2	报告期末同业拆入余额	0.00	0.00%
3	其他	0.00	0.00%

4.8报告期末投资非标准化债权资产情况
单位：人民币元

序号	融资客户	项目名称	资产到期日	资产价值（元）	交易结构	收益分配方式	风险状况
1	绍兴滨海新区发展集团有限公司	22滨海发展01	20240221	261,348,767.12	理财直接融资工具	每年付息，到期一次还本	正常
2	杭州富阳城市建设投资集团有限公司	22富阳城投01	20240221	229,267,707.95	理财直接融资工具	利随本清，到期一次还本	正常
3	南京溧水城市建设集团有限公司	南京溧水城市建设集团有限公司2022年度第三期理财直接融资工具	20231009	15,014,061.99	理财直接融资工具	利随本清，到期一次还本	正常
4	杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司	下城城投-租金交易（中海汇誉2019-144下城城投未来租金买断单一资金信托）	20231225	34,166,358.44	其他非标准化债权类投资	每半年付息，到期一次还本	正常

 
 

§5  产品份额变动

                                                                     单位：份

报告期期初产品份额总额	1,081,769,090.00
报告期期末产品份额总额	1,081,769,090.00

 
 

§6 托管人报告

本报告期内，杭州银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对本产品的托管过程中，严格遵守了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》等相关法律法规、托管协议的规定，依法安全保管了本产品的全部资产，对本产品的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，没有从事任何损害产品份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了托管人应尽的义务。
本托管人复核了本产品报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。经复核，本产品报告中披露的理财产品财务数据核对一致。