半年添益2004期

2022年第四季度暨年度报告
 
 
 
产品管理人：杭银理财有限责任公司
产品托管人：杭州银行股份有限公司
 
 
2023年1月19日

§1  重要提示

产品管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，并如实反映产品财务指标及投资组合情况，但不保证产品一定盈利。 产品托管人根据本产品合同规定，于2022年12月31日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 产品的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本产品的产品说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年10月1日起至2022年12月31日止。

 
 

§2  产品概况

2.1 产品基本情况

产品名称	半年添益2004期
产品代码	TYG6M2004
理财信息登记系统登记编码	Z7002221000091
产品成立日	2020年2月7日
产品到期日	-
产品募集方式	公募
产品运作模式	开放式净值型
产品投资性质	固定收益类
业绩比较基准（%）	3.40%-4.10%
报告期末产品规模（元）	1,729,028,547.80
杠杆水平（%）	105.69%
风险等级	中低
产品管理人	杭银理财有限责任公司
产品托管人	杭州银行股份有限公司

*杠杆水平=总资产/理财产品净资产，理财产品净资产=总资产-总负债
 
 

§3  主要财务指标和产品净值表现

3.1 主要财务指标和产品净值表现
单位：元、份、元/份

主要财务指标	报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）
1.期末产品资产净值	1,729,028,547.80
2.期末产品总份额	1,557,286,041.39
3.期末产品份额单位净值	1.1102
4.期末产品份额累计净值	1.1102

 
 

§4  投资组合报告

4.1 报告期内产品投资策略与回顾
本产品主要配置固收类资产， 4季度债券收益率整体上行，10月资金宽松叠加疫情扰动带动收益率下行，11月随着房地产政策、疫情防控政策出现大幅调整，叠加理财赎回负反馈放大债市波动，债券收益率快速上行，10年国债收益率最高触及2.92%，城投债、二永债等信用债品种跌幅明显，12月下旬在央行大额投放资金、基本面偏弱、信用债价值凸显背景下，收益率重回下行。本产品债券策略上主要优选发达地区城投债作为底仓配置，并择机参与波段交易增厚产品收益。
4.2产品未来展望
展望2023年1季度，基本面来看，疫情防控政策放松有利于国内消费恢复，地产政策放松有利于房地产销售、投资回升，海外紧缩的货币政策和经济下行使得国内出口压力加大，制造业投资和基建投资能否维持高增长仍依赖于政策支持力度，整体来说，宏观经济大概率较2022年回升，但受全球经济下行、后续疫情发展的不确定性、以及高质量发展目标等影响，经济回升幅度或有限；资金面来看，流动性合理充裕的基调仍将持续，货币政策需要维持宽松来支持稳增长目标，宽信用离不开宽松的货币政策环境，降准降息的可能性仍存在，银行间7天回购利率大概率在政策利率偏下水平波动。
整体而言，2023年1季度债券收益率可能先下后上，总体波动空间有限。策略上，保持一定杠杆比例，适时把握利率债的阶段性交易机会。目前信用债利差已处于历史较高水平，中短久期信用债品种性价比凸显，管理人后续将结合市场情况，对产品持仓品种进行动态评估，合理分配类属资产比例。
4.3投资组合的流动性风险分析
本产品属于开放式固定收益类，本产品通过合理安排投资品种和期限结构、限制资产持仓集中度、监控组合资金头寸等方式管理产品的流动性风险，确保资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配；报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。
4.4 报告期末穿透前投资组合分类

序号	项目	期末占总资产比例（％）
1	现金及银行存款	0.35%
2	同业存单	0.00%
3	拆放同业及债券买入返售	0.00%
4	债券	67.57%
5	非标准化债权类资产	21.11%
6	权益类投资	3.26%
7	金融衍生品	0.00%
8	代客境外理财投资QDII	0.00%
9	商品类资产	0.00%
10	另类资产	0.00%
11	公募基金	0.00%
12	私募基金	0.00%
13	资产管理产品	7.71%
14	委外投资——协议方式	0.00%
15	合计	100.00%

4.5 报告期末穿透后投资组合分类

序号	项目	期末占总资产比例（％）
1	现金及银行存款	0.52%
2	同业存单	0.00%
3	拆放同业及债券买入返售	0.28%
4	债券	74.83%
5	非标准化债权类资产	21.11%
6	权益类投资	3.26%
7	金融衍生品	0.00%
8	代客境外理财投资QDII	0.00%
9	商品类资产	0.00%
10	另类资产	0.00%
11	公募基金	0.00%
12	私募基金	0.00%
13	资产管理产品	0.00%
14	委外投资——协议方式	0.00%
15	合计	100.00%

4.6报告期末投资前十名资产明细
单位：人民币元

序号	资产名称	金额（元）	占资产净值比例（％）
1	22南湖投资05	233,948,501.37	13.53%
2	22宁波鄞开04	101,642,619.18	5.88%
3	华润信托钱盈1号集合资金信托计划	69,126,240.67	4.00%
4	21融盛02	62,858,301.37	3.64%
5	20齐梁建设PPN002	51,428,739.73	2.97%
6	鑫沅资产鑫梅花606号集合资产管理计划	50,616,106.39	2.93%
7	20象山城南PPN001	50,373,767.12	2.91%
8	同业借款（长城资产 0.5E 20220929）	50,275,538.68	2.91%
9	19甬象01	42,987,616.44	2.49%
10	20沛县城投PPN001	41,335,167.12	2.39%

4.7 报告期融资情况
单位：人民币元

序号	项目	金额（元）	占资产净值比例（％）
1	报告期末质押式回购余额	93,130,323.30	5.39%
2	报告期末同业拆入余额	0.00	0.00%
3	其他	0.00	0.00%

4.8报告期末投资非标准化债权资产情况
单位：人民币元

序号	融资客户	项目名称	资产到期日	资产价值（元）	交易结构	收益分配方式	风险状况
1	嘉兴市南湖投资开发建设集团有限公司	22南湖投资05	20230221	233,948,501.37	理财直接融资工具	利随本清，到期一次还本	正常
2	宁波市鄞开集团有限责任公司	宁波市鄞开集团有限责任公司2022年度第四期理财直接融资工具	20230221	101,642,619.18	理财直接融资工具	利随本清，到期一次还本	正常
3	中国长城资产管理股份有限公司	同业借款（长城资产 0.5E 20220929）	20230221	50,275,538.68	同业借款	到期一次还本付息	正常

 
 

§5  产品份额变动

                                                                     单位：份

报告期期初产品份额总额	1,557,286,041.39
报告期期末产品份额总额	1,557,286,041.39

 
 

§6 托管人报告

本报告期内，杭州银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对本产品的托管过程中，严格遵守了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》等相关法律法规、托管协议的规定，依法安全保管了本产品的全部资产，对本产品的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，没有从事任何损害产品份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了托管人应尽的义务。
本托管人复核了本产品报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。经复核，本产品报告中披露的理财产品财务数据核对一致。