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半年添益2016期
2022年第四季度暨年度报告产品管理人：杭银理财有限责任公司
产品托管人：杭州银行股份有限公司
2023年1月19日
§1 重要提示
|
产品管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，并如实反映产品财务指标及投资组合情况，但不保证产品一定盈利。 产品托管人根据本产品合同规定，于2022年12月31日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 产品的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本产品的产品说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年10月1日起至2022年12月31日止。 |
§2 产品概况
2.1 产品基本情况| 产品名称 | 半年添益2016期 |
| 产品代码 | TYG6M2016 |
| 理财信息登记系统登记编码 | Z7002221000181 |
| 产品成立日 | 2020年5月27日 |
| 产品到期日 | - |
| 产品募集方式 | 公募 |
| 产品运作模式 | 开放式净值型 |
| 产品投资性质 | 固定收益类 |
| 业绩比较基准（%） | 3.20%-3.80% |
| 报告期末产品规模（元） | 647,505,114.60 |
| 杠杆水平（%） | 100.08% |
| 风险等级 | 中低 |
| 产品管理人 | 杭银理财有限责任公司 |
| 产品托管人 | 杭州银行股份有限公司 |
§3 主要财务指标和产品净值表现
3.1 主要财务指标和产品净值表现单位：元、份、元/份
| 主要财务指标 | 报告期（2022年10月1日-2022年12月31日） |
| 1.期末产品资产净值 | 647,505,114.60 |
| 2.期末产品总份额 | 589,222,598.35 |
| 3.期末产品份额单位净值 | 1.0989 |
| 4.期末产品份额累计净值 | 1.0989 |
§4 投资组合报告
4.1 报告期内产品投资策略与回顾本产品主要配置固收类资产， 4季度债券收益率整体上行，10月资金宽松叠加疫情扰动带动收益率下行，11月随着房地产政策、疫情防控政策出现大幅调整，叠加理财赎回负反馈放大债市波动，债券收益率快速上行，10年国债收益率最高触及2.92%，城投债、二永债等信用债品种跌幅明显，12月下旬在央行大额投放资金、基本面偏弱、信用债价值凸显背景下，收益率重回下行。本产品债券策略上主要优选发达地区城投债作为底仓配置，并择机参与波段交易增厚产品收益。
4.2产品未来展望
展望2023年1季度，基本面来看，疫情防控政策放松有利于国内消费恢复，地产政策放松有利于房地产销售、投资回升，海外紧缩的货币政策和经济下行使得国内出口压力加大，制造业投资和基建投资能否维持高增长仍依赖于政策支持力度，整体来说，宏观经济大概率较2022年回升，但受全球经济下行、后续疫情发展的不确定性、以及高质量发展目标等影响，经济回升幅度或有限；资金面来看，流动性合理充裕的基调仍将持续，货币政策需要维持宽松来支持稳增长目标，宽信用离不开宽松的货币政策环境，降准降息的可能性仍存在，银行间7天回购利率大概率在政策利率偏下水平波动。 整体而言，2023年1季度债券收益率可能先下后上，总体波动空间有限。策略上，保持一定杠杆比例，适时把握利率债的阶段性交易机会。
4.3投资组合的流动性风险分析
本产品属于开放式固定收益类，本产品通过合理安排投资品种和期限结构、限制资产持仓集中度、监控组合资金头寸等方式管理产品的流动性风险，确保资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配；报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。
4.4 报告期末穿透前投资组合分类
| 序号 | 项目 | 期末占总资产比例（％） |
| 1 | 现金及银行存款 | 0.78% |
| 2 | 同业存单 | 0.00% |
| 3 | 拆放同业及债券买入返售 | 0.00% |
| 4 | 债券 | 65.86% |
| 5 | 非标准化债权类资产 | 0.00% |
| 6 | 权益类投资 | 0.00% |
| 7 | 金融衍生品 | 0.00% |
| 8 | 代客境外理财投资QDII | 0.00% |
| 9 | 商品类资产 | 0.00% |
| 10 | 另类资产 | 0.00% |
| 11 | 公募基金 | 0.00% |
| 12 | 私募基金 | 0.00% |
| 13 | 资产管理产品 | 33.36% |
| 14 | 委外投资——协议方式 | 0.00% |
| 15 | 合计 | 100.00% |
| 序号 | 项目 | 期末占总资产比例（％） |
| 1 | 现金及银行存款 | 1.10% |
| 2 | 同业存单 | 0.00% |
| 3 | 拆放同业及债券买入返售 | 0.00% |
| 4 | 债券 | 98.90% |
| 5 | 非标准化债权类资产 | 0.00% |
| 6 | 权益类投资 | 0.00% |
| 7 | 金融衍生品 | 0.00% |
| 8 | 代客境外理财投资QDII | 0.00% |
| 9 | 商品类资产 | 0.00% |
| 10 | 另类资产 | 0.00% |
| 11 | 公募基金 | 0.00% |
| 12 | 私募基金 | 0.00% |
| 13 | 资产管理产品 | 0.00% |
| 14 | 委外投资——协议方式 | 0.00% |
| 15 | 合计 | 100.00% |
单位：人民币元
| 序号 | 资产名称 | 金额（元） | 占资产净值比例（％） |
| 1 | 鑫沅资产鑫梅花606号集合资产管理计划 | 167,102,212.25 | 25.81% |
| 2 | 21长交03 | 51,195,616.44 | 7.91% |
| 3 | 华润信托钱盈1号集合资金信托计划 | 49,102,042.66 | 7.58% |
| 4 | 21嵊州城投PPN001 | 41,434,882.19 | 6.40% |
| 5 | 20椒社01 | 40,615,890.41 | 6.27% |
| 6 | 21镇海02 | 40,390,849.32 | 6.24% |
| 7 | 20广安03 | 34,517,591.78 | 5.33% |
| 8 | 21嵊州城投PPN002 | 30,419,515.07 | 4.70% |
| 9 | 20宜城01 | 28,821,512.33 | 4.45% |
| 10 | 20齐梁建设PPN002 | 20,571,495.89 | 3.18% |
单位：人民币元
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占资产净值比例（％） |
| 1 | 报告期末质押式回购余额 | 0.00 | 0.00% |
| 2 | 报告期末同业拆入余额 | 0.00 | 0.00% |
| 3 | 其他 | 0.00 | 0.00% |
单位：人民币元
| 序号 | 融资客户 | 项目名称 | 资产到期日 | 资产价值（元） | 交易结构 | 收益分配方式 | 风险状况 |
§5 产品份额变动
单位：份| 报告期期初产品份额总额 | 1,214,652,754.04 |
| 报告期期末产品份额总额 | 589,222,598.35 |
§6 托管人报告
本报告期内，杭州银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对本产品的托管过程中，严格遵守了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》等相关法律法规、托管协议的规定，依法安全保管了本产品的全部资产，对本产品的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，没有从事任何损害产品份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了托管人应尽的义务。本托管人复核了本产品报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。经复核，本产品报告中披露的理财产品财务数据核对一致。
杭银理财有限责任公司
2023年1月19日