南银理财珠联璧合鑫逸稳半年30期封闭式公募人民币理财产品
2023年第3季度报告
 
 
 
 
产品管理人:南银理财有限责任公司
产品托管人:南京银行股份有限公司
 
 


§1 产品概况

产品全称	南银理财珠联璧合鑫逸稳半年30期封闭式公募人民币理财产品
产品登记编码	Z7003223000108（投资者可依据该编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn查询理财产品相关信息）
产品运作方式	封闭式净值型
产品成立日	2023年06月21日
报告期末产品份额总额	438,191,478.00份
合作机构	云南国际信托有限公司,鑫元基金管理有限公司,江苏省国际信托有限责任公司
产品管理人	南银理财有限责任公司
产品托管人	南京银行股份有限公司

 
§2  主要财务指标
2.1 主要财务指标
单位：人民币元

内部销售代码	报告期（2023年07月01日 - 2023年09月30日）
	1.期末产品最后一个市场交易日资产净值	2.期末产品最后一个市场交易日份额净值	3.期末产品最后一个市场交易日份额累计净值
Y70030	99,340,667.61	1.0117	1.0117
Y71030	95,914,798.40	1.0120	1.0120
Y72030	140,774,328.34	1.0123	1.0123
Y73030	107,501,702.59	1.0125	1.0125

注：产品净值可能存在未扣除管理人及投资合作机构业绩报酬、赎回费等费用（如有）的情况，实际收益以兑付为准。
 
§3  管理人报告
3.1 报告期内产品的投资策略和运作分析
  2023年上半年，在经济内生需求不足、政策面托而不举、资金面稳定宽松的背景下，债市先跌后涨，整体走强，10年期国债收益率从年初的2.84%下行到2.64%，市场交易重心逐步从强预期转为弱现实。由于上半年信用债供给偏少，理财负债端修复良好，在资产荒行情驱动下，信用债大幅下行，表现好于利率，信用利差整体压缩，收益率曲线趋于平坦化。6月降息后，市场对政策预期再度升温，利率品种波动加大，在资金中枢抬升的带动下，债市一度出现调整。
  展望后市，基本面高频数据仍偏疲弱，刺激政策的出台和效果尚不明朗，需要持续观察。政治局会议之前，若政策预期继续强化，短期内可能对债市有所压制，但中期来看，强刺激的可能性并不算大，稳增长政策出台后，也需要数据验证效果，基本面对债市仍相对有利，加上资金面易松难紧，债市大幅调整的风险可控，预计为偏强震荡市，票息策略仍然占优。不过当前信用债收益率已处于较低水平，信用利差进一步压缩的空间有限，关注理财规模增长是否支撑信用债继续下行。考虑曲线形态较为平坦，中短端确定性相对更高，择机参与交易机会。
  报告期内，本产品以帮客户实现稳定收益为目标，力求产品净值的稳定增长，产品主要投资于定制债券专户及优质非标债权资产，其中专户严把信用风险、注重分散投资、适当控制久期、杠杆，非标债权资产严选标的、锁定收益。
3.2 报告期内产品的流动性风险分析
  本理财产品主要投向具有良好流动性的标准化债券资产和非标债权资产，其中非标债权资产的投资比例不超过说明书约定的比例上限，资产到期日不晚于本理财产品的到期日，流动性风险可控。
3.3 报告期内产品的业绩表现
截至报告期末，本产品Y70030份额净值为1.0118元，Y71030份额净值为1.0121元，Y72030份额净值为1.0123元，Y73030份额净值为1.0126元。
 
§4  投资组合报告
4.1 报告期末产品资产组合情况

序号	资产类别	穿透前占总资产比例	穿透后占总资产比例
1	固定收益类	100.00%	100.00%
2	权益类	0.00%	0.00%
3	商品及金融衍生品类	0.00%	0.00%
4	混合类	0.00%	0.00%
5	合计	100.00%	100.00%

 
4.2 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产投资明细

序号	代码	名称	公允价值（元）	占产品资产净值比例（％）
1	XTDKX202306250001	云南信托-至善1141号集合资金信托计划	211,953,000.00	47.78
2	ZJQTT202207200001	江苏信托鑫盈1号集合资金信托计划	127,483,596.88	28.74
3	ZJQTT202203100001	鑫元基金-鑫安利得62号集合资产管理计划	101,239,589.38	22.82

 
4.3报告期末非标准化债权类资产明细

序号	融资客户	项目名称	剩余融资期限（天）	到期收益分配	交易结构	风险状况
1	深圳智领星辰科技有限公司	云南信托-至善1141号集合资金信托计划	87	不规则付息	信托贷款	-

 
§5 投资账户信息

序号	账户类型	账号	账户名称	开户单位
1	托管账户	0101010000000560	南京银行南京分行南银理财鑫逸稳半年30期	南京银行

 
 
§6 关联交易情况
报告期内，产品投资于关联方发行的证券、关联方作为融资人的非标准化债权类资产业务交易金额0.00元。
产品投资于关联方承销的证券交易金额0.00元。
产品与关联方作为交易对手开展的投融资业务交易金额0.00元。
产品投资关联方作为管理人的资产管理产品交易金额0.00元。
产品支付关联方托管费0.00元，支付关联方代销费4,701.33元。
产品发生其他关联交易金额0.00元。
报告期内，产品未发生重大关联交易。